Медленно, но уверенно. Благодаря чему росла в 2017-м украинская экономика

Повільно, але впевнено. Завдяки чому зростала у 2017-му українська економіка

2017-й стал вторым подряд годом восстановления после глубокого обвала украинской экономики в 2014-2015-ом. Динамика действительно все еще очень умеренная, в пределах 2-2,5% в год, тогда как для такой бедной страны требуется как минимум втрое-вчетверо выше.

Однако это восстановление не будет казаться таким уж и медленным, если учесть, что за последнее десятилетие (начиная с 2008-го) мы имели рост лишь в 2010-2011 годах. Зато три года глубокого обвала (2009-й, 2014-й и 2015-й) и два года стагнации (2012-й и 2013-й), когда экономика хоть и не падала, но и не росла. Неделю решил проанализировать, как и благодаря чему произошло экономическое восстановление 2017-го.

Стимулирование спроса

В отличие от нескольких предыдущих лет одним из ключевых факторов экономического оживления стал заметный рост доходов значительной части украинцев. Конечно, они все еще далеки от европейских и уступают даже довоенным украинским, однако по сравнению с 2015-2016-м немало наших граждан стали жить лучше и соответственно тратить больше на приобретение товаров и услуг.

Средняя зарплата в стране в октябре 2017-го была на 38% больше, чем в октябре 2016-го (соответственно 7,38 тыс. грн и 5,35 тыс. грн). Еще более заметным было повышение доходов всего пострадавших в первые годы войны и финансово-экономической дестабилизации работников бюджетной сферы и пенсионеров, выплаты которым ранее были или заморожены, или едва индексировались, не компенсируя даже инфляции. С этого года ситуация изменилась. Средняя заработная плата педагогов в октябре (5,78 тыс. грн) была на 57,5% выше, чем год назад (3,67 тыс. грн), у медиков — на 45,5% (соответственно выросла с 3,45 тыс. грн до 5,02 тыс. грн). Средняя пенсия на конец 2017-го (2,5 тыс. грн) тоже почти на 40% больше, чем в начале (1,8 тыс. грн). Но существеннее всего выросли доходы тех, кто получал не намного больше минимальной заработной платы. Их бюджеты преимущественно удвоились благодаря росту минималки до 3200 грн.

Такая динамика доходов только за год значительно превысила прирост за 2014-2016-и вместе взятые. При этом впервые за долгое время рост средней заработной платы и пенсии оказалось почти втрое быстрее инфляции (13,6% в ноябре 2017-го по сравнению с ноябрем прошлого года). Благодаря относительной стабильности гривны увеличились и доходы в валютном эквиваленте.

Например, по данным специализированных интернет-ресурсов, евро можно было купить в январе 2017-го по 30,1–30,3 грн. На пиках зимой 2016-го оно стоило 30,4 грн, а в декабре 2017-го не поднимался выше 32,5–33 грн. Более того, большую часть 2017-го минимальная заработная плата даже при исчислении в евро была выше, чем во время свержения режима Януковича (€100). Средняя также приблизилась к довоенному уровню (€263, или 3,2 тыс. грн по курсу февраля 2014-го), уступая ему в последнее время лишь на 10-15%.

Благодаря ускоренному росту доходов граждан, эффект которого особенно ощущалось в первом полугодии 2017-го, основными драйверами экономического восстановления в это время были отрасли, которые работали на внутренний рынок. Пищевая промышленность даже вышла на уровень производства довоенного 2013 года. Транспорт, розничная торговля и особенно строительство в первой половине 2017-го, в свою очередь, значительно опережали динамику промышленности или агросектора.
Например, строительных работ в январе — октябре 2017-го было выполнено почти на четверть больше, чем за тот же период год назад. Прежде всего благодаря строительству инженерных сооружений (прирост составил 28%) и нежилых помещений (+26,6%). Жилищное строительство, по данным за 10 месяцев года, добавило 12,8%. Однако в сентябре и октябре здесь начался спад (соответственно на 13,4% и 7% по сравнению с аналогичными месяцами 2016-го). Замедляется и динамика в строительстве коммерческой недвижимости (в октябре по сравнению с 2016-м сократилась до 13,7% против 26,6% за 10 месяцев с начала года) и розничной торговли. Объем последней по сравнению с 2016-м за 10 месяцев 2017-го увеличился в сопоставимых ценах на 8,2%, а в октябре — лишь на 4,2%.

От начала года существенно прибавили транспортные перевозки. В январе — октябре грузооборот на 6,9% превышал показатели за те же месяцы 2016-го. Однако и здесь заметное торможение темпов прироста, который за первое полугодие составил 9,1%. Причем по железнодорожному транспорту замедление было еще более выразительным: с 6,1% за первое полугодие до 2,5% по результатам 10 месяцев. А значит, в последние месяцы по сравнению с ситуацией год назад, вероятно, уменьшаются и перевозки.

Повільно, але впевнено. Завдяки чому зростала у 2017-му українська економіка

Во второй половине 2017-го стало понятно, что лидеры первого полугодия, ориентированные на внутренний рынок, постепенно сдают промышленности, особенно ее экспортно-ориентированным отраслям. В целом этот год изменил длительный тренд на спад украинского экспорта. Увеличились поставки как в целом, так и на ключевые для Украины рынки. Наращивание экспорта в ЕС готовой продукции происходило более быстрыми темпами на фоне снижения или стагнации поставок большинства видов сырья.

Новые тренды в АПК

2017-й стал годом коррекционного отката в украинском агросекторе. Природные факторы стали причиной снижения урожая большинства сельскохозяйственных культур. В результате сельское хозяйство по ряду параметров откатилось к уровню 2015-го и даже 2014-го. Однако была зафиксирована и положительная тенденция к росту производства на товарных агропредприятиях продукции животноводства, которое меньше зависит от капризов погоды. Общие его показатели, которые регулярно публикует Госстат, все еще свидетельствуют в основном о стагнацию и даже падение его объемов. Однако если посмотреть внимательнее, то можно заметить две тенденции: к росту производства и экспорта мясо-молочной продукции ориентированными на рынок товарными сельхозпредприятиями и одновременного уменьшения производства напівнатуральними подсобными хозяйствами.

Отечественный продовольственный экспорт значительно диверсифицировался. По состоянию на 14 декабря Украина реализовала за рубеж 18,6 млн т зерна, что на 1,4 млн т меньше, чем на аналогичную дату прошлого года. Зато в нем возросла доля продукции с более высокой добавленной стоимостью за счет продукции животноводства, садоводства и ягодоводства, а также продуктов переработки украинского пищепрома. В 2016/17 маркетинговом году страна экспортировала 0,77 млн т сахара, увеличив поставки почти в 11 раз.

Резко возрос сбыт на внешние рынки разнообразной продукции животноводства: до $977,7 млн за 11 месяцев 2017-го против $687,3 млн за тот же период год назад. Наиболее прорывной 2017-й с точки зрения наращивания экспорта украинского мяса и сливочного масла. Вывоз последнего за 11 месяцев обеспечил почти в 3,5 раза больше выручки по сравнению с аналогичным периодом 2016-го (до $115,1 млн против $33,4 млн). После спровоцированного закрытием российского рынка глубокого спада экспорта свинины в 2016-м в этом году почти в 2,5 раза увеличился его вывоз уже благодаря альтернативным рынкам (Кавказ, Гонконг). За 11 месяцев экспорт свинины обеспечил $10 млн против $4,2 млн год назад. За это же время реализовано говядины за рубеж более чем в полтора раза больше ($105,8 млн против $72 млн). Выручка от продажи мяса птицы, которая составляет наибольшую статью мясного экспорта Украины, также выросла на 31% — до $355,4 млн против $271,4 млн за 11 месяцев 2016-го.

Таким образом, мясо-молочная отрасль постепенно становится еще одним экспортоориентированным сектором отечественной экономики. Доля экспорта крупными производителями в общих объемах продаж продукции уже приближается к половины всего производства. Например, компания «Мироновский хлебопродукт» за три квартала 2017-го с 424,7 млн кг реализованной курятины 176 млн кг (или 41,4%) продала за границу. Украинское птицеводство все больше ориентировано на экспорт через более высокие цены реализации. Например, тот же «Мироновский хлебопродукт» получил на внешних рынках 57% общей выручки, продав там только 41% продукции. Как мы отмечали выше, растет экспортоориентированность и маслодельной отрасли. В 2017-м за рубеж было вывезено уже свыше четверти всего произведенного в стране сливочного масла.

Вслед за деревообработкой обострилось и противостояние между трейдерами, которые вывозят из Украины необработанную сельскохозяйственную сырье, и переработчиками, которые в результате испытывают ее дефицит. Последние пролоббировали с 2018 года отмена возмещения НДС при экспорте семян подсолнечника, сои и рапса. И все это на фоне стремительного наращивания переработки упомянутых культур, которая значительно опережает динамику урожая. Например, производство соевого масла в октябре 2017-го увеличилось на 33%, а с начала маркетингового года — на 36%, хотя такие темпы роста сбора сои не говорится. Положительная динамика и в производстве и экспорте кукурузного крахмала. В сезоне-2016/17 последний вырос почти вдвое — до 57 млн кг, и в текущем сезоне есть все шансы, что темпы не будут уступать прошлогодним показателям.

Таким образом, украинский агропромышленный сектор сформировал предпосылки для очередного рывка в следующем году. Ведь после неурожая обычно наступают благодатніші годы, а положительный тренд в животноводстве и пищепроме, не исключено, продолжится, что обеспечит двойное увеличение.

Второе дыхание украинской промышленности

В промышленности все больше отраслей демонстрирует высокие темпы роста, нередко и с двузначными показателями (см. «Лидеры и аутсайдеры»). В целом рост в обрабатывающей промышленности ускорился от 3,6% по результатам первого полугодия 2017-го до 5,7% в октябре. Причем в отличие от предыдущего года и первого полугодия 2017-го, когда лидерами были пищепром, легкая, деревообрабатывающая, мебельная и электротехническая отрасли промышленности, со второй половины 2017-го набирает обороты химпром (после 3,3% спада в первом полугодии отрасль вышла на 11,5% прироста по результатам 10 месяцев по сравнению с аналогичным периодом 2016-го). Существенно нарастили объемы производства и металлурги, компенсируя, как и прогнозировал Неделю, потери на предприятиях из оккупированных РФ территорий. Стремительно восстанавливался и выпуск транспортных средств и комплектующих к ним.

От апреля, когда показатели предприятий с ОРДіЛО перестали учитывать в производстве продукции, по октябрь 2017-го металлурги резко увеличили объемы выпуска. В частности, чугуна — с 1,47 млн т до 1,84 млн т, стали (без полуфабрикатов непрерывного литья) — из 888 тыс. т до 980 тыс. т, готового проката черных металлов — с 897 тыс. т до 948 тыс. т, труб — с 94,7 тыс. т до 108 тыс. т. Производство металлургического кокса увеличилось с 743 тыс. т до 896 тыс. т, достигнув объемов, которые значительно превысили результат размещенных на подконтрольной территории коксохимов в этот самый период 2016-го.

На подконтрольной Украине территории значительно увеличилась добыча энергетического угля. Причем в общих цифрах угледобычи, которые публикует Минэнергоугля или Госстат, этот факт остается незаметным для общественности через учета в базе сравнения за прошлый год объемов добычи на оккупированных территориях, а также стремительное уменьшение выработки коксующегося угля. При этом рост добычи энергетического угля могло бы быть еще большим, если бы не хроническая недоінвестованість государственных шахт, где, несмотря на высокий спрос на уголь, в 2017-м наблюдалось падение объемов добычи.

Всего в 2017-м украинцы имели возможность почувствовать, что экономическая зависимость от оккупированных территорий была мифом, а энергетика вполне может работать без поставок угля из ОРДіЛО или РФ. Однако эти успехи закрепить не удалось, и через лоббирование олигархов вернулись к искусственно завышенных объемов закупки угля в России (см. «Опять на крючок?», № 47/2017), часть которого, не исключено, поступает и с оккупированных территорий.

Кроме того, 2017-й ознаменовался откатом в реформировании энергетического сектора страны. Усилились монопольные позиции ДТЭК Ахметова, было свернуто направленные на либерализацию рынка меры, как приведение к паритету с импортными цен на газ внутренней добычи. Правительство усилило давление на Нафтогаз, чтобы вернуть компанию в ручное управление и превратить ее в инструмент своей социально-экономической политики (см. «Битва за Нафтогаз», № 47/2017).

В то же время в энергетике сохранились и некоторые положительные тенденции предыдущих лет. Резко увеличили добычу газа и государственное Укргаздобыча, и ряд частных компаний. За 10 месяцев 2017-го прирост составил более 0,7 млрд м3, а по результатам всего года эти показатели, вероятно, приблизятся к 0,9–1 млрд м3. Такого объема вполне достаточно, чтобы обеспечить потребность в голубом топливе одного или даже двух небольших областей страны. Увеличилось присутствие на украинском рынке газа для коммерческих потребителей частных компаний, среди которых весомое место заняли международные трейдеры, хотя ключевые позиции и дальше удерживают компании, связанные с крупнейшими украинскими олигархическими группами.